استراتيجيات التداول مع دوران الشهري صناديق المؤشرات المتداولة

+

وضع استراتيجية دوران عن طريق صناديق الاستثمار المتداولة متنوعة للغاية 25 فبراير 2014 07:32 في حين يلاحقونهم الإنترنت في نهاية الأسبوع الماضي للبحث عن بعض الاستراتيجيات ETF التناوب، جئت عبر موقع يسمى ناقل ممهدة (التي لا ينتمي المؤلف) التي قدمت استراتيجية لبالتناوب بين مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة على أساس الأداء سعر مسبق. لقد اختبرت هذه النظم على بلدي بلوق، ونشرت مؤخرا مقالا توفير تحليل هذه الأنواع من أنظمة التداول. صناديق الاستثمار المتداولة في استراتيجية مكافحة ناقلات ممهدة، ومع ذلك، كانت أكثر تنوعا بكثير من النظم كنت قد اختبرت سابقا. يصعب وضع بسبب الاختلافات في التقلبات من صناديق الاستثمار المتداولة وراء استراتيجيات ناجحة تناوب على مجموعات ETF متنوعة للغاية. ومع ذلك، من خلال تطبيق عامل التعويض تقلب لهذه الصناديق المتداولة في البورصة، وكنت قادرا على وضع استراتيجية تناوب أن backtested مع نتائج ناجحة: العوائد الإجمالية أكثر من 500٪ منذ 1 يناير 2007 نمو سنوي مركب بلغ أكثر من 26٪ خفض الحد الأقصى ل٪ فقط 13.2 نسبة شارب 1.51 الخطي من 8.1٪ نسبة نمو 3.11. هذه القيم الماضيين هي المقاييس المخصصة التي هذا الكاتب قد استخدم لتقييم backtests من أنظمة التداول. سلة صناديق المؤشرات المتداولة يقترح ناقلات ممهدة موقع تداول صناديق المؤشرات المتداولة التالية في استراتيجية تناوب الشهرية: IWM. آي شيرز روسل 2000 ETF (الأسهم قبعة صغيرة US) IVV. آي شيرز SP 500 الأسهم الكبيرة كاب US) التعليم للجميع. آي شيرز مؤشر MSCI EAFE (الأسهم الدولية) ICF. آي شيرز كوهين العجول المخصية ريالتي التخصصات (العقارات) DBC. باورشيرز DB السلع (السلع) التعليم ما قبل الجامعي. طليعة FTSE الأسواق الناشئة (الأسواق الناشئة) الاتحاد الفلكي الدولي. آي شيرز جولد تراست (الذهب) TLT. آي شيرز 20+ الخزانة (السندات الأمريكية طويلة) خجول. آي شيرز السنة المالية 03/01 (سندات قصيرة) لاختبار الموضحة في هذه المقالة، تم تحميل بيانات الأسعار المعدلة أرباح لجميع هذه الصناديق المتداولة في البورصة عبر ياهو! المالية إلى جداول البيانات إكسل. لسهولة، استخدمت الأسعار الشهرية. مشكلة مع التنوع كان أول شيء التحقيق في البلاغ متوسط ​​الانحراف المعياري السنوي لأسعار هذه الصناديق المتداولة في البورصة. هذه القيمة تختلف على نطاق واسع كما هو مبين في الجدول أدناه: نداء خلف قطاع دوران لا تتحرك جميع الأوراق معا في نفس الوقت، على الأقل ليس بنفس الحجم. عمل أو دورات الاقتصادية، والميول الموسمية أو التقويم، وكذلك الموقع الجغرافي يمكن أن يسبب بعض الأسهم لأداء أفضل من غيرها. سوف الأسهم الأفضل أداء تتغير مع تقدم دورات. تحاول استراتيجيات تناوب القطاع لتحديد قطاعات الاقتصاد العالمي من المرجح أن تكون الأقوى، والاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المتصلة بتلك أسواق محددة. توفر صناديق الاستثمار المتداولة سهولة الوصول إلى الأسواق التي كانت في السابق أكثر صعوبة للاستثمار في مثل السلع أو سلة متنوعة من أسهم من قطاع الأسهم واحد. جاذبية هي أنه إذا نفذت بنجاح، يتم استثمار المستثمر دائما في أقوى القطاعات أو صناديق الاستثمار المتداولة، وبالتالي يجب أن نرى عائدات أعلى من الأساسية، تنوعت استراتيجية الشراء والانتظار. من أجل تحقيق الربح، ومع ذلك، يجب على المستثمر بيع ETF قوي مرة واحدة عندما تبدأ في الضعف، وشراء ETF آخر أنه من المتوقع لأداء أفضل خلال الأشهر القليلة المقبلة أو سنوات. هذا هو المكان الذي تكمن العيوب. في التداول في الوقت الحقيقي ليس من السهل لمرات دبوس نقطة لشراء وبيع مختلف القطاعات كما تشير النظرية. أيضا، لأن المستثمر يجب أن إدارة بنشاط المحفظة، واللجان تزيد مع الوقت المخصص لتحليل السوق. ومع ذلك، فإن هذا النهج من المرجح ان يستغرق وقتا أقل من البحث الأسهم الفردية متعددة. استراتيجية 1: دورة الاقتصادية يتحرك الاقتصاد من الركود التام الإنعاش المبكر، إلى الشفاء التام والعودة إلى الركود في وقت مبكر. قد تستغرق هذه العملية عدة سنوات لإكمال، ولكن خلال هذه الدورة سوق الأسهم كما سيتم تتحرك صعودا وهبوطا. الأسهم يؤدي عموما الاقتصاد، وبالتالي سوف القاع (ورئيس أعلى) قبل الاقتصاد يبدأ في التقاط. وبالمثل، فإن الأسهم أعلى من قبل أن يبدأ الاقتصاد في التباطؤ. منذ الأسهم هي المدخلات الأولية، يمكن للمستثمرين ببساطة ساعة الاتجاه العام للال 500 ليرة سورية لتحديد القطاعات التي من المرجح أن أداء أفضل. وفقا لبحث أجراه جون ميرفي، ناقش في كتابه 8220؛ تحليل Intermarket، 8221؛ بعض القطاعات أداء أفضل خلال المراحل المختلفة لاتجاه السوق. عندما يكون السوق في القاع، وأسهم تقديرية المستهلك وعادة ما تكون أول من يسلم أعلى؛ ويمكن للمستثمرين تداول هذا القطاع باستخدام الاستهلاكية الكمالية حدد قطاع SPDR ETF (XLY A). ويتبع هذا التحسن عموما ارتفاعا في التكنولوجيا (XLK A)، ثم القطاع الصناعي (XLI A)، والمواد ثم الأساسية (XLB A). عندما قطاع الطاقة (XLE A) هو الأداء الأفضل، غالبا ما يكون علامة على أن سوق الأسهم يتصدر بها. شراء الفائدة ثم عادة ينتقل إلى المواد الغذائية (XLP A) قطاع الرعاية الصحية و(الخامس والاربعون A)، كما يبدأ السوق الأوسع في الانخفاض. كما يحصل على ضعف السوق، والمرافق (XLU A) يتفوق عموما. وأخيرا، يبدأ المال في التدفق إلى القطاع المالي (XLF A)؛ عندما يحدث هذا فإنه عادة ما يكون علامة على أن السوق الأوسع قريب من القاع. يوفر هذا النمط من المخطط العام للالقطاعات التي سوف تؤدي أفضل وبأي ترتيب. وتتمثل الاستراتيجية في الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة أقوى القطاع، ثم عندما يبدأ الزخم في طريقها الى الزوال، الخروج من الموقف والانتقال إلى القطاع والتي تظهر في معظم المحتملة. قد يتغير النظام خلال أي دورة معينة، بحيث تركز على أداء القطاع الفعلي وليس فقط هذا الميل التاريخي. خلال سوق هابطة، من المهم أن نتذكر أن جميع القطاعات قد تنخفض. حتى لو قطاع واحد هو أداء أفضل من غيرها، يجب أن تدرك أن ETF القطاع قد لا تزال تسقط، مما أدى إلى خسائر. استراتيجية 2: الموسمية خلال تقويم مستثمرين في العام يمكن أيضا تدوير في القطاعات التي تستفيد من الأحداث السنوية. "موسم" يؤثر إيجابا على صناعة الطاقة. خلال أشهر الصيف أكثر السفر والقيادة يحدث، التي قد ترفع الأسعار في هوامش مضخة وزيادة لمصافي التكرير. زيادة الطلب قد تساعد تلك في الجانب استكشاف وإنتاج الأعمال. للاستفادة، وشراء الطاقة حدد قطاع SPDR ETF (XLE A) أو SPDR زيت الغاز للتنقيب والإنتاج ETF (XOP B +) إذا بدأ القطاع ليرتفع تحسبا لموسم القيادة. الخروج من القطاع عندما يبدأ الزخم في طريقها الى الزوال وموسم الرياح إلى أسفل. 20shopping. jpg "/٪ بحلول ذلك الوقت، وهناك قطاعات أخرى للنظر في. مع اقتراب سبتمبر، وتجار التجزئة عموما نرى قفزة في المبيعات نتيجة للطلاب بالعودة إلى المدرسة. هذا القطاع تداول عبر ETF التجزئة SPDR SP (XRT A). كما سلالم التسوق حتى خلال موسم عيد الميلاد، يشهد هذا القطاع أيضا شراء الفائدة، ولكن إلى أي حجم يتم تحديدها من قبل الإجماع العام للما إذا كان سيكون موسم تجاري مزدحم أو هادئ. ظروف السوق بشكل عام قد تلقي بظلالها على هذه النزعات. إذا كان السوق الأوسع، يقاس بها 500 ليرة سورية، آخذ في الانخفاض، والأداء القوي نسبيا من هذه القطاعات خلال هذه الأوقات من السنة قد لا التغلب على ضغوط البيع العام. لذلك، انتظر القطاعات لاظهار قوة تحسبا لهذه النقاط في التقويم قبل الشراء، بدلا من مجرد افتراض القطاع سوف تؤدي بشكل جيد. استراتيجية 3: الجغرافية يمكن أن تتطلع إلى أسواق خارج بلدك تكون استراتيجية مربحة، وغالبا ما تكون هناك أسواق العالمية التي يمكن أن نشهد نموا أقوى نسبيا. قبل صناديق الاستثمار المتداولة، والاستثمار في هذه الأسواق العالمية كان اصعب، ولكن يمكن الآن للمستثمرين ببساطة مراقبة التي صناديق الاستثمار المتداولة البلاد يؤدون أفضل وشراء تلك الأموال. كما يبدأ الزخم في طريقها الى الزوال، الخروج من التجارة والبحث عن بلد آخر وأداء أفضل. خلال عام 2012، قام صندوق مؤشر MSCI سنغافورة (EWS B +) جيدا، والحصول على ما يقرب من 26٪ بالنسبة للSPDR 500 SP (SPY A)، وهذا مكسب ما يقرب من 13٪ على أساس أداء سعر. صندوق مؤشر MSCI المكسيك (EWW A) أداء أفضل، والاجهاد تصل مكاسب سعر 31٪. ويمكن للمستثمرين أيضا الاستثمار في فئة، مثل "الأسواق الناشئة ومثل ؛. هذه الأسواق هي في مرحلة نموها، وعلى الرغم من الصعود والهبوط يمكن أن تكون متقلبة، ويمكن اتجاهات قوية يحقق له مكاسب كبيرة. الاستثمار في سلة من الدول الناشئة، ونتطلع إلى ETF شعبية الأسواق الناشئة FTSE (التعليم ما قبل الجامعي A) أو صندوق MSCI للأسواق الناشئة مؤشر (EEM A-). انظر أيضا قائمة كاملة من الأسواق الناشئة الأسهم صناديق الاستثمار المتداولة. الخط السفلي سواء كنت تبحث للاستفادة من الدورات الاقتصادية، والميول الموسمية، أو الاتجاهات الجغرافية، صناديق الاستثمار المتداولة توفر طريقة بسيطة ومباشرة لتحقيق أهدافك من خلال استراتيجية التناوب. كما هو الحال مع أي استراتيجية هناك مخاطر، وأنه من المهم لجمع المعلومات عن الأسواق وصناديق الاستثمار المتداولة كنت تستثمر في قبل الشراء. استراتيجيات تناوب القطاع ضع عموما المستثمر بأشد قطاعات الاقتصاد العالمي، ولكن تغيير الاتجاهات. عندما كنت في القطاع يبدأ لتحويل، وقتها للخروج من الموقف والبحث عن مقطع آخر أن يتم أداء أفضل. هذا قد تتكبدها اللجان وبعض الإدارة الفعالة للمحفظة، ولكن إذا فعلت بشكل صحيح، يجب أن يعود أكثر من تعويض. لمزيد من التحليل ETF، للتأكد من الاشتراك في موقعنا ETF الحرة الإخبارية. الكشف: لا مواقف في وقت كتابة المقال. فرانك جروسمان استراتيجية السوق العالمية الدوران مع وجود الأداء السنوي 41.4٪ منذ عام 2003 9 أغسطس 2013 10:30 يبدو جيدا جدا ليكون صحيحا! اول مشاركة لي في البحث عن ألفا. قبل أن تبدأ، واسمحوا لي أن أعرض نفسي. اسمي فرانك جروسمان وأنا أعيش في سويسرا. حتى الآونة الأخيرة، كنت أعمل باعتباره كبير العلماء في شركة التصوير الرقمي الدولية. أدرجت أنها بلدي خوارزميات برنامج لمعالجة الصور الرقمية، والتي كنت قد وضعت في شركتي اللون علوم. هذه الخوارزميات أداء تحسين الصورة، وإزالة العين الحمراء، والوجه أو الكشف عن النمط العام. ومع ذلك، كان شغفي دائما للبحث عن أنماط في البيانات المالية، وتطوير وذكية واستراتيجيات الاستثمار القائم على حكم الاختبار الخلفي. الاستراتيجية التالية هي واحدة من بلدي استراتيجيات دوران المفضلة، والتي كثير من أصدقائي والعملاء ولقد استخدمت الآن لعدة سنوات. استراتيجية سوق دوران العالمي (GMR) استراتيجية GMR التبديل بين 6 صناديق المؤشرات المتداولة المختلفة على أساس شهري. الجزء الخلفي اختبارها عودة هذه الاستراتيجية منذ عام 2003 رائعا للغاية. الأداء السنوي (OTCPK: CAGR) = 41.4٪ (SP 500 = 8.4٪) الأداء الكلي منذ عام 2003 = 3740٪ (SP 500 = 134٪) 69٪ من الصفقات الشهرية لها عائدا إيجابيا مقابل 31٪ مع عائد سلبي هذه الأسواق والصناديق المتداولة في البورصة العالمية هي: الولايات المتحدة السوق (MDY - SP MidCap 400 SPDRs) أوروبا (IEV - آي شيرز SP أوروبا صندوق مؤشر 350 الأسواق الناشئة (EEM - آي شيرز MSCI للأسواق الناشئة) أمريكا اللاتينية (ILF - آي شيرز SP أمريكا اللاتينية) منطقة المحيط الهادئ (EPP - آي شيرز MSCI المحيط الهادئ باستثناء اليابان) خلال التصويبات سوق I الاستثمار في: سندات الخزينة الأمريكية (EDV - الطليعة تمديد المدة Tsy (25 + سنة)) نقدا أو SHY (حيى - باركليز منخفضة المدة الخزانة الأمريكية) لتصميم استراتيجية تناوب أداء جيدا، فمن المهم أن صناديق الاستثمار المتداولة المختارة ليست متقلبة جدا، وتبين اتجاهات واضحة على المدى الطويل ولها حجم سوق جيدة، بحيث لا يمكن التلاعب بها. يجب أن لديهم كل أكثر أو أقل نفس التقلبات. 5 صناديق المؤشرات المتداولة الأسواق العالمية الوفاء بهذا الشرط. يتم رسملتها جميع بما فيه الكفاية، بحيث لا يمكن التلاعب بها على المدى القصير. اتبعوا دورات اقتصادية مختلفة قليلا و يكون لها فترات طويلة حيث يتفوق سوق واحدة الآخرين حتى يصبح مبالغ فيها جدا وبدأ المستثمرون لإزالة أموالهم من هذا السوق من أجل الاستثمار في أسواق أخرى قيمتها أرخص. أبحث 12 أشهر، ونحن نرى أن سوق الولايات المتحدة كان فائز واضح وأداء MDY SP Midcaps + 35٪. في المقابل، خسر السوق ILF أمريكا اللاتينية ما يقرب من -10٪ وأكثر أهمية ETF الأسواق الناشئة EEM تتم فقط + 3.5٪. وتأكدوا أن هذا متفوقا لن تستمر إلى الأبد. في واحدة EEM اللحظة، سوف ILF أو ETF آخر ترتد ويتفوق على سوق الولايات المتحدة. هذه هي اللحظة عندما أتحول لصناديق الاستثمار المتداولة. ومع ذلك، التبديل بين هذه الأسواق وحده ليس كافيا حقا للحصول على الأداء الجيد. عن طريق التحول فقط بين هذين 5 صناديق المؤشرات المتداولة I شأنها أن تجعل العائد السنوي 21٪ منذ عام 2003. ليس سيئا للغاية، مقارنة مع 8.4٪ من SPY 500. SP لكن إذا ألقي نظرة على الرسوم البيانية، وأعترف أنه خلال فترات التصحيحات السوق الكبيرة أيضا كل ما عندي من 5 صناديق المؤشرات المتداولة تكبدت خسائر كبيرة. على الرغم من أن هذه الأسواق يتم توزيعها على الصعيد العالمي، والعلاقة بينهما مرتفع جدا. العلاقة لمدة 60 يوما في الغالب أعلى من 0.75. وهذا يعني أنه لا توجد طريقة للهروب تصحيح السوق مثل تحطم الرهن العقاري في عام 2008 عندما خسر 500 SP ما يقرب من 55٪. لتجنب هذا السيناريو، فإننا بحاجة إلى تبديل لبعض الأصول المترابطة سلبيا. أفضل لسندات الخزانة الأمريكية، وإذا كانت لا تعمل، ثم النقدية هو خيار كذلك. على أساس استراتيجية ظهري الاختبارات، وقد اخترت لEDV - الطليعة المدة الممتدة سندات الخزانة (25 + سنة) ETF. في الوقت الحالي، وذلك بسبب ارتفاع العوائد، وارتباط إلى SP500 ما يقرب من 0 وهو أمر غير عادي للغاية. عادة ما علاقة ما بين -0.5 و -0.75. ومع ذلك، وأنا واثق من أنه خلال تصحيح السوق في المستقبل هذه الارتباطات سوف تنخفض بسرعة كبيرة. عند تصميم استراتيجية تناوب جيدة، والعودة إلى نسبة المخاطر (شارب-نسبة) هي واحدة من أهم الأرقام. وارتفاع هو عليه، وأكثر ستحصل على العودة للخطر لديك ضمن الاستثمار الخاص. العودة إلى نسبة المخاطر (نسبة شارب) استراتيجية (الاستثمار 2003 - اليوم)